Lebens- und Rentenversicherungen: Widerrufsjoker bleibt für bestehende Verträge erhalten

Viele Versicherungsnehmer sind derzeit verunsichert. Bedeutet die Reform des Versicherungsvertragsrechts das Ende des sogenannten Widerrufsjokers bei Lebens- und Rentenversicherungen? Die Antwort lautet: Nein – zumindest nicht für bereits bestehende Verträge.

Der Widerrufsjoker wird nicht abgeschafft, die neue Begrenzung betrifft vor allem künftig abgeschlossene Verträge. Das neue Gesetz begrenzt das Widerrufsrecht bei Lebensversicherungen künftig zeitlich. Für bereits abgeschlossene Lebens- und Rentenversicherungen bleibt der Widerruf aber weiterhin ein wichtiges Instrument, wenn die Verbraucher damals nicht ordnungsgemäß über ihr Widerrufs- oder Widerspruchsrecht belehrt wurden.

Worum geht es beim Widerrufsjoker?

Über Jahre hinweg wurden viele Lebens- und Rentenversicherungen mit fehlerhaften oder unvollständigen Verbraucherinformationen abgeschlossen. Häufig betraf dies insbesondere:

• fehlerhafte Widerrufs- oder Widerspruchsbelehrungen
• unvollständige Vertragsunterlagen
• unzureichende Informationen zu Kosten und Risiken
• unklare Hinweise zum Fristbeginn und
• formale Fehler im Policenmodell.

Die Folge kann sein: Die Widerrufs- oder Widerspruchsfrist wurde nie ordnungsgemäß in Gang gesetzt. In solchen Fällen kann ein Vertrag unter Umständen auch Jahre nach Abschluss noch rückabgewickelt werden.

Ein Widerspruch bei Lebens- und Rentenversicherungen kann sich daher wirtschaftlich lohnen. Denn viele Verträge haben sich für Verbraucher schlechter entwickelt als erwartet. Hohe Abschluss- und Verwaltungskosten, geringe Renditen und unbefriedigende Rückkaufswerte führen häufig dazu, dass sich eine rechtliche Prüfung lohnt. Mit dem Widerspruch können Verbraucher oft mehr Geld aus der Versicherung zurückholen als bei einer Kündigung oder einem Verkauf.

Warum der Widerruf attraktiver sein kann als eine Kündigung

Viele Versicherungsnehmer denken zunächst an eine Kündigung. Diese ist jedoch häufig wirtschaftlich nachteilig. In der Regel zahlt der Versicherer bei einer Kündigung nur den Rückkaufswert aus. Dieser liegt oft deutlich unter dem Betrag, den die Verbraucher über Jahre eingezahlt haben.

Ein erfolgreicher Widerruf oder Widerspruch kann dagegen zu einer Rückabwicklung des Vertrags führen. Der Versicherungsnehmer kann dann unter Umständen mehr als den bloßen Rückkaufswert verlangen. Ob und in welcher Höhe ein Anspruch besteht, hängt allerdings stark vom konkreten Vertrag, dem Abschlusszeitpunkt, der Belehrung und der bisherigen Vertragsentwicklung ab.

Was ändert sich durch die Reform?

Das Gesetz zur Änderung des Verbrauchervertrags- und des Versicherungsvertragsrechts sowie zur Änderung des Behandlungsvertragsrechts wurde am 5. Februar 2026 im Bundesgesetzblatt verkündet. Die wesentlichen Änderungen treten am 19. Juni 2026 in Kraft.

Das Gesetz stärkt einerseits den digitalen Verbraucherschutz durch Widerrufsbutton, bessere Erläuterungspflichten und Transparenzvorgaben. Andererseits begrenzt es bei Finanzdienstleistungen und insbesondere bei Lebensversicherungen künftig das bislang teils unbefristete Widerrufsrecht.

Die neue Ausschlussfrist

Kern der Reform in Zusammenhang mit Lebens- und Rentenversicherungen ist eine zeitliche Obergrenze. Eine Ausschlussfrist ist eine Frist, nach deren Ablauf ein Recht endgültig erlischt – unabhängig davon, ob die Voraussetzungen sonst noch vorliegen. Die Frist greift damit unabhängig von Belehrungsfehlern – also unabhängig davon, ob die Widerrufsbelehrung fehlerhaft war. Konkret erlischt das Widerrufsrecht künftig spätestens 24 Monate und 30 Tage nach Vertragsschluss (§ 8 Abs. 4 Satz 2 in Verbindung mit § 152 Abs. 1 Satz 2 VVG neuer Fassung). Geregelt wird dies durch Änderungen an den §§ 8, 9 und 152 des Versicherungsvertragsgesetzes (VVG). Diese Sonderfrist ist länger als die allgemeine Frist bei sonstigen Finanzdienstleistungen, die grundsätzlich spätestens zwölf Monate und 14 Tage nach dem maßgeblichen Fristbeginn erlischt.

Fehlt die Belehrung vollständig, besteht weiterhin ein Widerrufsrecht. Offen ist jedoch, ob bestimmte fehlerhafte Belehrungen einer unterbliebenen Belehrung gleichzustellen sind, sodass die Ausschlussfrist nicht greift.

Für welche Verträge gilt die Begrenzung der Widerrufsfrist?

Die Frage ist gesetzlich nicht ausdrücklich geregelt. Nach unserer Auffassung erfasst die neue Ausschlussfrist nur Verträge, die ab dem 19. Juni 2026 geschlossen werden:

• Die Reform betrifft die ab dem 19. Juni 2026 geltende neue Rechtslage. Sie ändert nicht rückwirkend die alte Widerspruchs- bzw. Widerrufsrechtsprechung zu Altverträgen, insbesondere nicht automatisch die Fälle des früheren Policenmodells nach § 5a VVG a. F.
• Die Ausschlussfrist knüpft an den Vertragsschluss an und ist in ein Regelungssystem eingebettet, das auf neue Verträge zugeschnitten ist, beispielsweise die elektronische Widerrufsfunktion und die neuen Informationspflichten. Auch der zeitliche Anwendungsbeginn der Richtlinienumsetzung zum 19. Juni 2026 stützt die Lesart, dass die Norm auf ab diesem Datum geschlossene Verträge abzielt.
• In der öffentlichen Zusammenfassung der Bundesregierung ist von einer künftigen Begrenzung die Rede, wobei die Fristen von 12 Monaten und 14 Tagen bzw. 24 Monaten und 30 Tagen für Lebensversicherungen ausdrücklich genannt werden.
• Anders als beim Ausschluss des Widerrufsrechts für Alt-Immobiliardarlehen im Jahr 2016 hat der Gesetzgeber keine ausdrückliche Übergangsregelung für Altverträge geschaffen. Wenn der Gesetzgeber ein bereits entstandenes Recht nachträglich beseitigen will, ordnet er dies üblicherweise ausdrücklich an. Das Schweigen ist daher als Entscheidung gegen eine Rückwirkung zu werten.

Entscheidend: Die Reform betrifft künftige Verträge

Die neue Begrenzung des Widerrufsjokers für Lebens- und Rentenversicherungen beseitigt nicht automatisch bestehende Widerrufs- bzw. Widerspruchsmöglichkeiten in älteren Fallkonstellationen. Dies betrifft insbesondere die bekannte Rechtsprechung zum Policenmodell. Der klassische „Widerrufsjoker“ ist für Neuverträge weitgehend ausgeschlossen. Bestehende Verträge müssen hingegen gesondert nach altem Recht und der bisherigen Rechtsprechung geprüft werden.

Bei Verträgen, die vor dem Inkrafttreten der neuen Regelung am 19.06.2026 abgeschlossen wurden, ist weiterhin zu prüfen, ob nach der damaligen Rechtslage ein Widerruf oder Widerspruch möglich ist. Gerade bei älteren Lebens- und Rentenversicherungen kommt es deshalb weiterhin auf den konkreten Einzelfall an. Maßgeblich sind insbesondere:

1. Wann wurde der Vertrag abgeschlossen?
2. Wurde der Vertrag nach dem früheren Policenmodell geschlossen?
3. War die Widerrufs- oder Widerspruchsbelehrung ordnungsgemäß?
4. Hat der Versicherer alle notwendigen Verbraucherinformationen erteilt?
5. Wurde korrekt über Fristbeginn, Form und Rechtsfolgen belehrt?

Ist die Belehrung fehlerhaft, kann der Widerrufsjoker weiterhin greifen.

Welche Verträge sollten geprüft werden?

Eine Prüfung kann insbesondere bei den folgenden Verträgen sinnvoll sein:

• private Rentenversicherungen,
• kapitalbildende Lebensversicherungen,
• fondsgebundene Lebensversicherungen,
• fondsgebundene Rentenversicherungen,
• Riester- oder Rürup-Verträge im Einzelfall,
• bereits gekündigte oder beitragsfrei gestellte Verträge,
• Verträge mit geringer Rendite oder hohem Kostenabzug.

Auch bereits beendete Verträge können unter Umständen noch relevant sein. Verbraucher sollten daher nicht vorschnell davon ausgehen, dass eine Prüfung ausgeschlossen ist, nur weil der Vertrag bereits gekündigt, ausgezahlt oder beitragsfrei gestellt wurde.

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Verbraucher sollten sich daher nicht durch pauschale Aussagen verunsichern lassen, der „Widerrufsjoker“ sei „abgeschafft“. Das ist in dieser Allgemeinheit nicht richtig. Richtig ist hingegen: Die Reform betrifft nur künftige Verträge. Bestehende Verträge können weiterhin widerruflich oder widerspruchsfähig sein, sofern die entsprechenden Voraussetzungen vorliegen.

Auch wenn bestehende Rechte durch die Reform nicht automatisch entfallen, sollten Versicherungsnehmer ihre Verträge nicht unnötig lange ungeprüft lassen. Denn Versicherer berufen sich in Auseinandersetzungen häufig auf Verwirkung, Rechtsmissbrauch oder Verjährung einzelner Ansprüche. Ob diese Einwände durchgreifen, ist eine Frage des Einzelfalls. Je früher die Unterlagen geprüft werden, desto besser lässt sich einschätzen, ob ein Vorgehen wirtschaftlich sinnvoll ist.

Wir prüfen kostenfrei, ob die Belehrung zu Ihrem Versicherungsvertrag Fehler aufweist. Um eine Ersteinschätzung Ihrer Widerspruchsmöglichkeiten durch unsere spezialisierten Anwälte zu erhalten, füllen Sie bitte das Online-Formular aus.

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FAQ: Reform des Versicherungsvertragsrechts – Auswirkungen auf den „Widerrufsjoker” bei Lebens- und Rentenversicherungen

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