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Deutsche Bank: Falschberatung bei Wölbern-Klimafonds
Veröffentlicht von Christopher Kress am 03. Januar 2018

Mitte 2008 konnte die Deutsche Bank innerhalb von nur zwei Monaten insgesamt über 1.600 Privatanleger für diesen geschlossenen Fonds gewinnen. Die Berater der Deutschen Bank priesen die Investition in diesen hochkomplexen und intransparenten Hybridfonds als Investition in einen innovativen und zukunftsträchtigen Wachstumsmarkt an. Dieser Klimaschutzfonds sollte ursprünglich bis Ende 2018 laufen und für die Anleger eine stattliche Zielrendite von über 8% pro Jahr erwirtschaften. Neben der Hoffnung auf hohe Renditen glaubten die Anleger, durch die Investition in saubere Umwelttechnologien einen Beitrag zum Klimaschutz zu leisten. Eine Aufklärung über die hohen Risiken dieses Fonds und die fließenden Provisionen erfolgte bei der Anlageberatung durch die Deutsche Bank so gut wie nie.
Klimaschutz-Fonds: Hohe Risiken für Anleger
Bei diesem Beteiligungsangebot hatten Anleger die Möglichkeit, sich an der Wölbern Private Equity Futur 03 GmbH & Co. KG ZU BETEILIGEN. Der Wölbern Private Equity Futur 03 ist als Hybridfonds konzipiert. Er beteiligte sich an mehreren Private-Equity-Fonds, sogenannten Zielfonds, vornehmlich im Bereich Venture Capital und plante darüber hinaus, direkte Beteiligungen an Portfoliounternehmen einzugehen. Der Wölbern Private Equity Futur 03 investiert in nicht börsennotierte Unternehmen vorwiegend aus den Bereichen Wachstumsmärkte, Klimaschutz und Umwelttechnologien. Für die folgenden Zielfonds hat die Gesellschaft bereits verbindliche Zeichnungen in Höhe von insgesamt EUR 20 Mio. vorgenommen:
- EUR 7 Mio. bei Conetwork Erneuerbare Energien Holding GmbH & Co. KGaA,
- EUR 4 Mio. bei Aloe Environment Fund II FCPR,
- EUR 4 Mio. bei Cleantech Europe Fund (No. 1) LP,
- EUR 2,5 Mio. bei Climate Change Capital Private Equity LP,
- EUR 2,5 Mio. bei Emerald Cleantech Fund II LP.
Zum Zeitpunkt der Zeichnung durch die Anleger stand jedoch noch nicht fest, ob und an welchen weiteren Zielfonds sich der Wölbern Private Equity Futur 03 beteiligen wird. Insofern ist dieser Klimafonds als Blindpool zu qualifizieren. Auch die Zielfonds haben ganz oder teilweise Blindpool-Charakter, da die Portfoliounternehmen, an denen sie sich beteiligen werden, zum Zeitpunkt der Prospektaufstellung noch nicht feststehen.
Deutsche Bank: Falschberatung bei Wölbern-Klimafonds – Investments eigenen sich ausschließlich für risikofreudige und vermögende Anleger
Private Equity ist eine Form der Unternehmensfinanzierung. In der Regel handelt es sich dabei um Investitionen in junge, vermeintlich aussichtsreiche Unternehmen. Diese werden gezielt finanziell unterstützt und so im Idealfall in die Lage versetzt, weit überdurchschnittliche Renditen zu erwirtschaften. Anschließend werden die erworbenen Unternehmensanteile entweder gewinnbringend veräußert oder das jeweilige Zielunternehmen wird an die Börse gebracht. Im Erfolgsfall partizipieren die Privatanleger sowohl an den Gewinnen des Zielunternehmens während der Laufzeit der Beteiligung als auch an den Endgewinnen aus dem Verkauf der Anteile oder der Platzierung an der Börse.
Private Equity-Fonds waren lange Zeit professionellen Investoren und sehr vermögenden Privatanlegern vorbehalten. Später gab es zunehmend Angebote für Normal- und Kleinanleger, teilweise in Form von Rateneinzahlungsplänen. Da es sich bei dieser Beteiligungsform um eine risikobehaftete unternehmerische Beteiligung handelt, ist die Investition in einen Private-Equity-Fonds für Privatanleger, die kein Totalverlustrisiko eingehen wollen oder können, nicht geeignet. Keinesfalls ist diese Form der Kapitalanlage zur Altersvorsorge geeignet. Zudem erfordert diese Anlageform einen langen Atem. Dies liegt daran, dass das investierte Geld über den Private Equity Fonds für mehrere Jahre fest angelegt ist und wenig Flexibilität besteht. Im Notfall kann ein Investor nicht direkt auf sein investiertes Kapital zugreifen. Im schlimmsten Fall ist das investierte Geld verloren. Auch sind solche Anteile nicht – wie z.B. eine Aktie – täglich handelbar. Es gibt keinen geregelten Zweitmarkt. Während der Laufzeit muss der Anleger auf das Geschick des Fondsmanagements vertrauen. Ein Mitspracherecht der Anleger bei den Anlagekriterien und Ausstiegsszenarien ist nicht vorgesehen.
Verbranntes Kapital statt „Rendite durch Klimaschutz“
Schon bald zeigte sich, dass die in den Umweltfonds „Private Equity Future 03“ gesetzten Erwartungen und Renditehoffnungen nicht erfüllt werden konnten. Mittlerweile ist unübersehbar, dass sich die betroffenen Anleger dieses Fonds auf den Verlust des größten Teils ihres investierten Geldes einstellen müssen. Prospektiert war eine Laufzeit von 10 Jahren mit einer Zielrendite von ca. 8% pro Jahr. Die Portfoliounternehmen haben die Umsatzziele weit verfehlt und der Mittelabfluss in Höhe von ca. 5,75 Mio. € durch Veruntreuung des ehemaligen Geschäftsführers hat den Fonds zusätzlich belastet. Bis heute sind keine Ausschüttungen an die Anleger erfolgt. Der Gesamtwert des Fonds wurde von der Geschäftsführung im Jahr 2015 mit 28,7% angegeben. Auf dem Zweitmarkt wird der Fonds derzeit jedoch nur mit 12,5% gehandelt.
Achtung Verjährung! Noch können Sie Ihre Ansprüche durchsetzen
Schadensersatzansprüche können von den Anlegern nur bis zum Eintritt der Verjährung geltend gemacht werden. Die absolute Verjährung tritt genau zehn Jahre nach dem Beitritt zum Fonds ein. Da der Fonds im Juni und Juli 2008 von der Deutschen Bank vertrieben wurde, tritt die Verjährung in wenigen Monaten ein.
Einladung zur Telefonkonferenz der Anlegergemeinschaft „Private Equity Future 03“
Alle betroffenen Gesellschafter dieses Klimafonds sind zur Teilnahme an der Telefon- und Webkonferenz am Dienstag, den 23. Januar 2018 um 18.30 Uhr eingeladen. Tauschen Sie Erfahrungen und Meinungen mit Ihren Mitgesellschaftern aus. Auf der Tagesordnung stehen Fragen zur Verjährung, rechtliche Möglichkeiten zur Rettung des investierten Geldes und bisher erzielte Erfolge für Anleger.
Sie müssen sich nicht mit dem Verlust des investierten Geldes abfinden und können sich der Anlegergemeinschaft „Private Equity Future 03“ anschließen und Ihren Fall prüfen lassen. Bei diesem geschlossenen Fonds konnten wir bereits zahlreiche Erfolge für unsere Mandanten erzielen.